Сколько диверсификации слишком много?

Материал из Zee.Wiki (RU)
Перейти к: навигация, поиск

Сколько диверсификации слишком много?[править]

How much diversification is too much? 1.jpg
  • Легендарный инвестор Джим Роджерс: «Все время меня волнует»

Есть ли такая вещь, как чрезмерная диверсификация?[править]

  • Диверсифицируйте, диверсифицируйте, диверсифицируйте! Это призыв современного инвестиционного советника. Стратегия управления рисками позволяет вам защитить себя от огромных потерь, вкладывая свои инвестиции в различные классы активов, фонды, географические регионы или акции.
  • В то время как один класс активов может работать лучше, чем другой в конкретном году, диверсифицированный портфель будет предоставлять относительно последовательные доходы с течением времени.
  • «Диверсификация, возможно, повредила вам в этом году, поскольку развивающиеся рынки и международные рынки также не сделали этого», - говорит Брайан Лик из финансового планирования Face2Face. «Но для среднего инвестора, если вы будете диверсифицировать правильно, диверсификация будет более плавной поездкой в долгосрочной перспективе».
  • Вот несколько способов определить, получаете ли вы то, что хотите от стратегии диверсификации.

Диверсификация может быть дешевле[править]

  • «Если вы не диверсифицируете, вы не инвестируете - вы играете в азартные игры», - говорит Роджер Хили, директор финансового планирования Хиберниана.
  • «Вы не можете переусердствовать, - говорит он. По его словам, любые добавленные инвестиции в ваш портфель увеличивают вашу диверсификацию и, в конечном счете, уменьшат ваш риск за тот же доход или увеличат ваш доход за тот же риск.
  • Однако, по его словам, проблема «чрезмерной диверсификации» возникает, когда вы увеличиваете сложность, не снижая риск или увеличивая свое возвращение. Это также увеличит ваши затраты в виде дополнительных сборов.
  • Держите его простым, говорит он, и покупайте диверсификацию оптом, по более низкой цене через паевые инвестиционные фонды или ETF.
  • «Вероятно, вам понадобится не более 30 выбранных акций, чтобы иметь диверсифицированный портфель, но дешевле купить корзину, содержащую все 500 акций S & P, поэтому экономьте время и деньги и покупайте индекс», - говорит Хили.
  • Он добавляет, что диверсификация - это стратегия, которая внедряется после вашего распределения активов. Купите корзину (или корзины) ценных бумаг в пропорциях, которые имеют смысл для вашего уровня толерантности к риску.

Увольнения не диверсифицируют[править]

  • Многие оценивают тот момент, когда происходит чрезмерная диверсификация, когда портфель имеет более 20 акций, говорит Сэмюэл Визер, инвестиционный консультант Northman Financial. Но речь идет не только о количестве инвестиций, которые вы держите.
  • «Просто покупая кучу акций, облигаций, взаимных фондов, ETFs не обязательно означает, что вы диверсифицируете», - говорит он. «Вы можете держать пять разных ETF или взаимных фондов, которые отслеживают S & P 500, и вы не будете более диверсифицированы, чем просто один из них».
  • Поскольку все они отслеживают один и тот же индекс, все они будут очень похожи, если не идентичны, с течением времени. Надлежащая диверсификация предполагает покупку сочетания ценных бумаг, которые отличаются по размеру, стилю, сектору и региону мира.
  • И только потому, что у вас есть средства с несколькими хранителями (такими как TD Ameritrade, Vanguard, Fidelity и Charles Schwab), это не значит, что вы диверсифицированы. В конечном итоге вы можете быть инвестированы в аналогичные фонды и просто платите больше за сборы.

Проверьте свою работу[править]

  • Самый распространенный способ измерить, если проведение двух или более ценных бумаг обеспечит диверсификацию вашего портфеля, - это посмотреть на корреляцию между их историческими доходами, говорит Вайзер.
  • «Одна из ключевых ошибок, которые многие делают при рассмотрении корреляции, заключается в том, что они используют статическую фигуру», - говорит он. «Два ценных бумаг могут проходить через периоды, в которых они сильно коррелированы, и другие, в которых они относительно некоррелированы. Поэтому, если вы просто посмотрите на соотношение за последние 12 месяцев или за последние 36 месяцев, это может ввести в заблуждение. посмотрите на скользящую корреляцию в течение длительного периода времени ».
  • Кроме того, вы можете смотреть на доходы ваших различных холдингов с течением времени, говорит Вайзер. «Многие, вероятно, будут расти вместе или сокращаться вместе, но вы, скорее всего, будете слишком диверсифицированы, если они будут расти и будут снижаться с той же скоростью в долгосрочной перспективе».
  • У вас есть инвестиционный вопрос? Спросите нас, чтобы они вошли в будущую колонку.

Обсуждение[править]

Ссылки сюда[править]

Рекомендации[править]